大师课·潘暕《电子半导体投研方法》

大师课·潘暕《电子半导体投研方法》

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课程介绍

课程来自于大师课·潘暕《电子半导体投研方法》

科技智能化浪潮叠加全球碳中和共识的达成使得工业、汽车、消费终端等领域的数字化、电动化、智能化升级成为必然趋势。作为基础支撑的电子产业迎来了黄金发展机遇。

电子行业的各细分领域处于不同的行业周期波段。从消费电子的产品创新周期来看，我们已处在智能手机时代创新的末端，主导下一个产品创新周期的将是实现“万物智联化”的AIoT（智能物联网）。2021年是中国AIoT应用成熟需求快速融合的发展加速段，疫情更是催化智能类产品快速放量，开启AIoT快速发展的元年，预计未来十年各应用持续普及，带来国内AIoT发展的黄金十年，这其中的增长点该如何把握？

PCB行业正处在产业替代和技术创新周期的交错阶段，尽管中国是全球PCB行业的最大生产国，但内资产品主要集中在中低端，高频高速PCB国产率低，高性能铜箔依赖进口，而日系厂商的退出给国内厂商带来增量机会，国产化空间有多大？再看LED领域，Mini/Micro LED等小间距屏的新兴应用能否成为LED行业未来的主要成长动能？随着产能释放，Mini LED的成本能否下降？

值得一提的是，2021年全球半导体产能进入瓶颈期，而下游需求的爆发式增长使得半导体行业出现严重缺货的现象，进而带来周期性大景气。各国对半导体行业的重新重视叠加全球缺芯推动半导体行业再次进入资本投入和产能扩张期，全球晶圆厂开始扩建，2021-2022年中国大陆和台湾地区计划两年间增加的晶圆厂数量是全球首位，这将给国内半导体行业带来怎样的机遇？随着半导体产能投放和需求放缓，半导体供需拐点不久将会到来。观测这一重要转折点要看什么？

本期大师课特邀天风证券电子行业首席分析师潘暕，带你在深度解析电子行业中的各细分板块的产业链及其成长机会，从周期变化中深挖板块性大级别的投资机会。

潘暕，天风证券电子行业首席分析师，复旦大学微电子与固体电子学硕士，连续六年获得新财富最佳分析师；2015-2020年期间，曾多次获得金牛奖、水晶球奖、金牛奖、金麒麟和Wind前五名的佳绩。潘暕先生对电子行业有全面深刻的见解，曾推荐众多高成长企业，善于挖掘科技创新大周期的投资机会。

在本次大师课中，他将深度剖析电子行业下消费电子、半导体、面板、LED、PCB、被动元器件六大行业细分产业链，在产品创新、产能扩张、产业替代、技术创新、政策刺激五大行业周期中挖掘各细分领域的成长机会和增量空间，除此之外，他将详细解析电子行业的估值体系与方法，探讨如何理解电子行业的供需格局、竞争模式？如何在行业估值低点挖掘业绩高成长空间？如何构建对电子行业上市公司的研究框架？

在全球环境问题日益严峻、能源与科技发生巨大变革的关键阶段，电子行业迎来了十分重要的机遇期，这将是一场不容错过的大师课！

文件目录

1-24下游应用景气度向上打开电子FPC领域市场空间.pdf

1-14 2022年如何做好消费电子领域的研究跟踪.pdf

1-12苹果供应链及其长远技术路线规划的启示.mp4

1-20面板显示&LED梳理与下游应用变化.mp4

1-17半导体产业链梳理，下游应用市场发生了哪些变化.pdf

1-28新能源汽车时代变局已现，IGBT将成为行业关键赛道.mp4

1-17半导体产业链梳理，下游应用市场发生了哪些变化.mp4

1-12对话天风电子首席潘暕（上）AIoT如何引领消费电子下一轮产品创新大周期.pdf

1-18半导体价值链发生了哪些变化趋势.mp4

1-20面板显示&LED梳理与下游应用变化.pdf

1-21下游需求如何驱动PCB行业发展.pdf

1-12苹果供应链及其长远技术路线规划的启示.pdf

1-28虚拟显示的底层技术迭代与AIOT的应用场景.pdf

1-18半导体价值链发生了哪些变化趋势.pdf

1-21下游需求如何驱动PCB行业发展.mp4

1-28虚拟显示的底层技术迭代与AIOT的应用场景.mp4

1-14 2022年如何做好消费电子领域的研究跟踪.mp4

1-25电子被动元器件的研究要点.pdf

1-25电子被动元器件的研究要点.mp4

1-13对话天风电子首席潘暕（下）2022年如何展望电子半导体的产能周期和景气周期.pdf

1-24下游应用景气度向上打开电子FPC领域市场空间.mp4

1-12对话天风电子首席潘暕（上）AIoT如何引领消费电子下一轮产品创新大周期.mp4

1-28新能源汽车时代变局已现，IGBT将成为行业关键赛道.pdf

1-19半导体设备及材料国产化空间分析.mp4

1-13对话天风电子首席潘暕（下）2022年如何展望电子半导体的产能周期和景气周期.mp4

1-19半导体设备及材料国产化空间分析.pdf

2-7如何跟踪中国半导体产能扩张周期.mp4

2-18什么是决定电子企业价值的根本？暨2022电子策略展望[完更].mp4

2-7新能源汽车时代变局已现，IGBT将成为行业关键赛道.mp4

2-7如何跟踪中国半导体产能扩张周期.pdf

2-18什么是决定电子企业价值的根本？暨2022电子策略展望[完更].pdf

2-15如何研究和跟踪电子企业的业绩与估值.pdf

2-6AIOT时代，虚拟显示的底层技术有哪些迭代.mp4

2-7新能源汽车时代变局已现，IGBT将成为行业关键赛道.pdf

2-9产业替代周期如火如荼，技术创新如何领跑工艺迭代.mp4

2-10行业高增长买龙头，行业无增长卖龙头.mp4

2-6消费电子的下一个创新周期：AIOT时代.pdf

2-9如何跟踪电子半导体政策刺激周期.pdf

2-15如何研究和跟踪电子企业的业绩与估值.mp4

2-11如何通过供需判断电子股价趋势与拐点.mp4

2-9产业替代周期如火如荼，技术创新如何领跑工艺迭代.pdf

2-11如何通过供需判断电子股价趋势与拐点.pdf

2-9如何跟踪电子半导体政策刺激周期.mp4

2-6AIOT时代，虚拟显示的底层技术有哪些迭代.pdf

2-15三类电子企业如何竞争博弈？后摩尔时代电子股如何估值.pdf

2-15三类电子企业如何竞争博弈？后摩尔时代电子股如何估值.mp4

2-10行业高增长买龙头，行业无增长卖龙头.pdf

2-6消费电子的下一个创新周期：AIOT时代.mp4